金融業(yè)的分與合：全球演進與中國實踐

引言
第一篇金融業(yè)的分工演進：
理論框架與微觀經(jīng)濟學分析
第一章金融業(yè)的分工演進：一個理論框架
1. 1金融產(chǎn)品的專業(yè)化與多樣化：一個理論模型
1. 1. 1兩難沖突背后的機制：模型的基本思想
1. 1. 2模型的基本結(jié)構(gòu)
1. 1. 3比較靜態(tài)分析
1. 1. 4動態(tài)分析
1. 1. 5簡短的結(jié)論
1. 2組織試驗與內(nèi)生分工演進：一個動態(tài)機制
1. 2. 1內(nèi)生分工演進的一般機制
1. 2. 2組織試驗與知識積累的一般機制
1. 2. 3組織試驗與內(nèi)生分工演進的動態(tài)機制
1. 3分業(yè)與混業(yè)：金融業(yè)分工演進中的組織試驗
1. 3. 1金融業(yè)分分合合的演進機制：理論解說
1. 3. 2專業(yè)化經(jīng)濟與多樣化經(jīng)濟之間兩難沖突的權衡,
1. 3. 3內(nèi)生交易費用與外生交易費用之間兩難沖突的權衡
1. 3. 4監(jiān)管機構(gòu)的“組織試驗”
第二章全能銀行與專業(yè)銀行：分工經(jīng)濟與交易費用的權衡
2. 1全能銀行的金融產(chǎn)品：創(chuàng)新. 替代與組合
2. 1. 1金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與替代：一個簡單的R&D模型
2. 1. 2金融產(chǎn)品的組合：消費多樣化經(jīng)濟的評估
2. 2全能銀行的分工經(jīng)濟：多樣化經(jīng)濟與專業(yè)化經(jīng)濟的協(xié)同效應
2. 2. 1全能銀行的協(xié)同效應：概念框架
2. 2. 2全能銀行的協(xié)同效應：模型分析
2. 2. 3全能銀行的協(xié)同效應：實證分析
2. 3全能銀行：交易費用模型與組織經(jīng)濟學觀點
2. 3. 1全能銀行的交易費用模型
2. 3. 2全能銀行和專業(yè)銀行：從組織經(jīng)濟學的觀點出發(fā)
2. 4全能銀行的社會成本——收益分析
2. 4.1金融風險與金融穩(wěn)定性
2. 4. 2權力集中與壟斷
2. 4. 3利益沖突
2. 4. 4簡短的結(jié)論
第二篇金融業(yè)的分工演進：國際視野的考察
第三章GS法案后的美國金融業(yè)：分工演進的歷史軌跡
3. 1GS法案：背景. 理由與重新思考
3. 1. 1GS法案：背景. 理由和內(nèi)容
3. 1. 2GS法案：一個錯誤還是一種必然
3. 2金融證券化：金融市場深化與分工演進的主線
3. 2. 1投資者——融資者框架下的金融證券化
3. 2. 2爭奪分工經(jīng)濟的競爭：對商業(yè)銀行專業(yè)化經(jīng)濟的挑戰(zhàn)
3. 2. 3金融證券化的內(nèi)生比較優(yōu)勢：風險——收益分析
3. 3金融創(chuàng)新：金融分工演進的內(nèi)生機制
3. 3. 1分工演進. 市場深化與金融創(chuàng)新的內(nèi)生機制
3. 3. 2金融創(chuàng)新的發(fā)展脈絡
3. 4金融全球化：全球范圍內(nèi)的金融分工演進
3. 5金融信息化：金融分工演進的技術基礎
第四章突破分工壁壘：分工演進中的組織試驗
4. 1銀行控股公司：組織試驗之一
4. 1. 1商業(yè)銀行從事證券業(yè)務的具體模式
4. 1. 2銀行控股公司的發(fā)展軌跡與監(jiān)管制度的演變
4. 2金融機構(gòu)的購并重組：組織試驗之二
4. 2. 1商業(yè)銀行與投資銀行之間的購并：原因分析
4. 2. 2金融機構(gòu)的購并重組：事實與特點
第五章通向GLB法案的美國金融業(yè)：分工演進中的制度變遷
5. 1美國金融監(jiān)管體制改革的背景
5. 1. 1GLB法案以前的監(jiān)管框架概覽
5. 1. 2近20年來美國金融監(jiān)管體制改革的背景
5. 2分久必合：通向GLB法案之路
5. 2. 1若干司法判例：多頭監(jiān)管下利益集團博弈的一些證據(jù)
5. 2. 2通向GLB法案之路：一個簡要回顧
5. 2. 3GLB法案的出臺
5. 3GLB法案：立法理念與基本要點
5. 3. 1GLB法案的立法理念
5. 3. 2GLB法案有關分業(yè)制改革的要點
5. 4基于GLB法案的監(jiān)管體系：比較優(yōu)勢與現(xiàn)實挑戰(zhàn)
5. 4.1基于GLB法案的監(jiān)管體系：比較優(yōu)勢分析
5. 4. 2基于GLB法案的監(jiān)管體系：混業(yè)經(jīng)營時代的新挑戰(zhàn)
第六章金融業(yè)分工演進與金融監(jiān)管的分工結(jié)構(gòu)：國際比較
6. 1“混”到今天的德國金融業(yè)：全能銀行體制的變遷
6. 1. 1全能銀行體制的形成：分工演進的必然結(jié)果
6. 1. 2德國全能銀行體制的特征
6. 1. 3德國全能銀行體制的競爭優(yōu)勢和內(nèi)在缺陷
6. 1. 4內(nèi)生全能銀行體制的宏觀環(huán)境和微觀基礎
6. 2由分到合的英國金融業(yè)：分工演進的市場邏輯
6. 2. 1金融業(yè)分工格局的演變軌跡
6. 2. 2從多元化到一元化：混業(yè)經(jīng)營下金融監(jiān)管分工結(jié)構(gòu)的探索
6. 3金融業(yè)分工演進的路徑：趨同與趨異
6. 3. 1趨同：分業(yè)經(jīng)營的瓦解和混業(yè)經(jīng)營的興起
6. 3. 2趨異：混業(yè)經(jīng)營模式的多樣化
6. 3. 3簡短的結(jié)論：分合之間的必然性
6. 4金融監(jiān)管的制度性分工結(jié)構(gòu)
6. 4. 1金融監(jiān)管的目標結(jié)構(gòu)
6. 4. 2金融監(jiān)管的主體結(jié)構(gòu)：機構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管
6. 4. 3金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)：分立 或分業(yè) 監(jiān)管與統(tǒng)一 或混業(yè) 監(jiān)管
6. 4. 4金融監(jiān)管的職能結(jié)構(gòu)：金融監(jiān)管與貨幣政策的分工
第三篇金融業(yè)的分工演進：
中國的實踐與策略選擇
第七章中國金融業(yè)的分工演進：歷史軌跡與現(xiàn)實選擇
7. 1從混業(yè)到分業(yè)的演變軌跡
7. 1. 1由“混”到“分”：一個簡要回顧
7. 1. 2對分業(yè)制的再思考
7. 2分業(yè)管制的放松傾向：一些證據(jù)
7. 2. 1放松分業(yè)管制的一些具體政策
7. 2. 2監(jiān)管理念和理論傾向的變化
7. 3愈演愈烈的“交叉經(jīng)營”：向混業(yè)經(jīng)營“回歸”
7. 3. 1銀證合作：銀行業(yè)和證券業(yè)的相互滲透
7. 3.2銀保合作：銀行業(yè)和保險業(yè)的相互滲透
7. 3. 3證保合作：以保險資金進入證券市場為主
7. 4金融控股公司的實踐：規(guī)避分業(yè)制的組織試驗
7. 4. 1金融控股公司在我國的實踐：不成熟的“模式”
7. 4. 2我國金融控股公司的特點
7. 4. 3我國金融控股公司的政策動向
第八章中國金融業(yè)的分工演進：機制. 方向與約束條件
8. 1金融分工演進：分合表面下的深層機制
8. 1. 1金融分工演進：金融發(fā)展的核心
8. 1. 2弱化國家金融產(chǎn)權：金融分工演進的制度前提
8. 1. 3金融所有權與金融經(jīng)營權：分與合的產(chǎn)權經(jīng)濟學
8. 2混業(yè)經(jīng)營的必然性：內(nèi)部動力與外部壓力
8. 2. 1來自內(nèi)部的動力
8. 2. 2來自外部的壓力
8. 3混業(yè)經(jīng)營的約束條件：產(chǎn)權. 市場. 監(jiān)管與信息
8. 3. 1產(chǎn)權的有效性
8. 3. 2市場的有效性
8. 3. 3監(jiān)管的有效性
8. 3. 4信息的有效性
第九章走向混業(yè)經(jīng)營：三線并舉的漸進策略
9. 1三線并舉. 漸進呼應的混業(yè)過渡策略
9. 1. 1混業(yè)過渡策略的原則：漸進性與緊迫性
9. 1. 2混業(yè)過渡策略的基本框架：“三線并舉, 漸進呼應”
9. 2一線策略：創(chuàng)造和培育適度混業(yè)模式的條件
9. 2. 1重構(gòu)金融產(chǎn)權, 完善內(nèi)控體系
9. 2. 2優(yōu)化競爭機制, 完善市場體系
9. 2. 3改革監(jiān)管體制, 優(yōu)化分工結(jié)構(gòu)
9. 2. 4提高透明度, 推進金融信息化
9. 3二線策略：穩(wěn)步推進交叉經(jīng)營. 合作經(jīng)營和兼業(yè)經(jīng)營
9. 3. 1銀證合作
9. 3. 2銀保合作
9. 3. 3證保合作
9. 4三線策略：積極探索金融控股公司的組織試驗
9. 4.1組建金融控股公司的一般方法. 可能面臨的問題及規(guī)避辦法
9. 4. 2金融控股公司的組織試驗：多個主體的多元路徑
9. 5混業(yè)過渡中金融監(jiān)管的分工結(jié)構(gòu)
9. 5. 1金融監(jiān)管分工結(jié)構(gòu)的優(yōu)化原則
9. 5. 2金融監(jiān)管分工結(jié)構(gòu)的演變趨勢
9. 5. 3我國金融監(jiān)管分工結(jié)構(gòu)的演進策略
結(jié)論
參考文獻
后記