期貨價差套利

第1章 引論
1．1研究背景
我國期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀
期貨市場價差套利的客觀性
我國期貨市場價差套利交易現(xiàn)狀
1．2研究意義
1．3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
國外研究現(xiàn)狀
國內(nèi)研究現(xiàn)狀
發(fā)展趨勢
1．4研究基本思路及主要研究內(nèi)容
研究范圍的界定
研究思路與方法
研究的主要內(nèi)容
研究的主要創(chuàng)新點
第2章 期貨市場概述
2．1期貨的定義
2．2期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展
2．3我國期貨市場的發(fā)展情況
2．4期貨、現(xiàn)貨與遠期的關(guān)系
期貨交易與現(xiàn)貨交易
期貨交易與遠期交易
2．5期貨市場的功能和作用
價格發(fā)現(xiàn)功能
規(guī)避風(fēng)險功能
投機功能
期貨市場的作用
2．6期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
期貨交易所
結(jié)算所
期貨經(jīng)紀機構(gòu)
期貨交易者
2．7期貨品種與合約
期貨合約的標準化條款
期貨合約的種類
2．8期貨交易制度與交易流程
期貨交易制度
期貨交易流程
2．9我國商品期貨市場的概況
我國期貨交易所簡介
國內(nèi)主要期貨品種
第3章 期貨交易
3．1套期保值
套期保值的基本含義
套期保值原理
套期保值的方法
3．2期貨投機
期貨投機的含義
期貨投機的客觀必然性
期貨投機的功能與作用
期貨投機的適度性分析
3．3價差套利交易
跨期套利
跨商品套利
跨市套利
期現(xiàn)套利
第4章 期貨市場價格特征分析
4．1期貨市場有效性
單位根檢驗
誤差項的序列相關(guān)性檢驗
游程檢驗
4．2期貨價格的波動聚集性
4．3期貨價格的長程相關(guān)性
4．4期貨市場量價關(guān)系
4．5周日效應(yīng)與月度效應(yīng)
4．6期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能
4．7國內(nèi)外期貨市場相關(guān)性
第5章 期貨定價原理
5．1 現(xiàn)貨價格、期貨價格和期望現(xiàn)貨價格的關(guān)系
期貨價格與現(xiàn)貨價格
期貨價格與預(yù)期現(xiàn)貨價格
5．2預(yù)期假設(shè)與風(fēng)險中性定價(Risk—neutral蹦cing)
5．3持有成本定價原理(Cost of Carrying蹦cing)
便利收益(Convenience Yield)
持有成本定價模型
持有成本定價與套利機會
持有成本定價模型的修正
5．4風(fēng)險溢價定價原理
cAPM風(fēng)險溢價定價
消費導(dǎo)向的CAPM(CCAPM)風(fēng)險收益定價
CCAPM線性關(guān)系模型
5．5庫存效應(yīng)檢驗
第6章 期貨價差套利定價
6．1跨期價差套利定價
6．2跨市價差套利定價
運輸成本價差套利定價
跨市價差套利單獨定價
6．3跨商品價差套利定價
大豆壓榨利潤價差套利定價
石油裂解套利和電力火花套利
6．4跨市價差套利定價原理檢驗
第7章 最優(yōu)期貨價差套利頭寸比例
7．1期望收益
7．2收益的方差
7．3幾何分析
7．4資產(chǎn)組合集
7．5期望收益一風(fēng)險組合的有效集
7．6利率問題
7．7期望收益最大化價差套利頭寸比例
假設(shè)
最優(yōu)價差套利
半分離價差套利比
7．8常方差與時變方差的計算
雙變量VAR模型
雙變量向量誤差修正模型(VECM)
雙變量GARCH(1，1)模型
7．9最優(yōu)價差套利頭寸比例有效性評價
第8章 期貨價格預(yù)測
8．1ARMA模型預(yù)測
ARMA模型
隨機時間序列特性分析
模型的識別與建立
模型的預(yù)測
8．2 ARcH模型簇預(yù)測
ARCH模型
GARCH模型
(G)ARCH—M模型
TGARCH模型
EGARCH模型
8．3多元模型
向量自回歸(VAR)
向量誤差修正模型(VECM)
多元GARCH模型
8．4 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測
BP神經(jīng)元
BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
BP算法的改進
確定BP網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)
誤差的選取
8．5預(yù)測精確度的評價指標
第9章 期貨價差套利風(fēng)險管理
9．1價差套利風(fēng)險類型
9．2風(fēng)險測度與VaR計算
VaR的定義
獲取vaR的方法
VaR的計算方法
預(yù)測波動性
壓力測試
9．3風(fēng)險控制措施
資金管理
通過操作策略控制風(fēng)險
保持交易的計劃性
建立有效組織結(jié)構(gòu)
第10章 期貨價差套利交易策略
10．1期貨價差套利交易流程
10．2期貨市場的期現(xiàn)套利
期現(xiàn)套利的種類
正向市場條件下的期現(xiàn)套利
反向市場條件下的期現(xiàn)套利
期現(xiàn)套利交易模型
期現(xiàn)套利交易應(yīng)用案例分析
10．3期貨市場的跨期套利
跨期套利的種類
正向市場牛市套利模型
正向市場牛市套利案例分析
我國期貨市場跨期套利交易的現(xiàn)狀
10．4期貨市場的跨品種套利
跨品種套利的種類
大豆和豆粕跨品種套利模型
大豆和豆粕跨品種套利案例分析
10．5期貨市場的跨市套利
跨市套利的種類
跨市套利模型——期銅為例
期銅跨市套利案例分析
第11章 期貨價差套利實證研究
11．1數(shù)據(jù)說明
11．2雙變量向量自回歸模型
11．3雙變量協(xié)整模型
11．4雙變量GARCH模型
11．5最優(yōu)期貨價差套利頭寸比例
11．6方差一協(xié)方差法計算VaR
11．7預(yù)測
參考文獻