財務管理

第一章財務管理認知1
第一節(jié)財務管理概述2
一、 財務管理的產生和發(fā)展2
二、 財務活動5
三、 財務關系6
四、 財務管理環(huán)節(jié)8
第二節(jié)財務管理的目標9
一、 企業(yè)財務管理目標9
二、 利益沖突的協調 14
第三節(jié)財務管理的環(huán)境15
一、 技術環(huán)境 15
二、 經濟環(huán)境 15
三、 金融環(huán)境18
四、 法律環(huán)境24
第四節(jié)財務管理體制24
一、 企業(yè)財務管理體制的一般模式25
二、 集權與分權的選擇26
三、 企業(yè)財務管理體制的設計原則27
四、 集權與分權相結合型財務管理體制的一般內容28
本章綜述30
實戰(zhàn)演練31
第二章財務管理基本觀念34
第一節(jié)資金時間價值觀念 36
一、 資金時間價值的含義36
二、 資金時間價值的表示方法37
三、 資金時間價值的計算37
第二節(jié)風險價值觀念47
一、 風險的概念47
二、 風險的類別48
三、 風險的衡量49

四、 風險報酬51
本章綜述52
實戰(zhàn)演練52
第三章籌資管理57
第一節(jié)籌資管理概述61
一、 籌資的動機和分類61
二、 籌資渠道與方式62
三、 籌資原則64
第二節(jié)資金需要量的預測64
一、 因素分析法64
二、 銷售百分比法64
三、 資金習性預測法68
第三節(jié)負債資金的籌集70
一、 短期負債資金的籌集71
二、 長期借款74
三、 發(fā)行債券77
四、 融資租賃81
五、 債務籌資的優(yōu)缺點86
第四節(jié)權益性資金籌集87
一、 吸收直接投資87
二、 發(fā)行普通股股票91
三、 發(fā)行優(yōu)先股股票97
四、 留存收益籌資98
第五節(jié)混合籌資99
一、 可轉換債券100
二、 認股權證104
本章綜述105
實戰(zhàn)演練105
第四章資本成本與資本結構111
第一節(jié)資本成本112
一、 資本成本的含義112
二、 資本成本的作用113
三、 影響資本成本的因素113
四、 個別資本成本的計算114
五、 綜合資本成本的計算117
六、 邊際資金成本119
第二節(jié)杠桿原理121
一、 成本習性、邊際貢獻與息稅前利潤121
二、 杠桿效應123
第三節(jié)資本結構130
一、 資本結構的含義130
二、 影響資本結構的因素131
三、 資本結構的優(yōu)化132
本章綜述137
實戰(zhàn)演練138
第五章營運資金管理144
第一節(jié)營運資金管理概述145
一、 營運資金的概念145
二、 營運資金的特點145
三、 營運資金管理的基本要求146
四、 營運資金的管理政策147
第二節(jié)庫存現金管理149
一、 現金管理的有關規(guī)定149
二、 現金收支的日常管理149
三、 置存貨幣資金的動機與成本150
四、 最佳現金持有量的確定151
第三節(jié)應收賬款管理 155
一、 應收賬款的作用與成本155
二、 信用政策156
三、 收賬政策159
第四節(jié)存貨管理159
一、 存貨與存貨成本160
二、 存貨經濟批量161
三、 存貨保險庫存與存貨再訂貨點的確定162
四、 存貨的ABC管理法164
本章綜述164
實戰(zhàn)演練165
第六章固定資產項目投資管理171
第一節(jié)項目投資管理概述172
一、 項目投資的特點與意義172
二、 投資決策及其影響因素172
三、 項目投資的程序174
四、 項目投資的現金流量構成 175
五、 固定資產項目投資現金流量確定的假設176
六、 現金流量估計時要注意的問題177
七、 固定資產投資中的現金流量和利潤178
第二節(jié)項目投資現金流量的確定178
一、 單純固定資產投資項目凈現金流量的簡化公式179
二、 完整工業(yè)投資項目凈現金流量的簡化公式179
三、 更新改造投資項目凈現金流量的簡化公式181
第三節(jié)項目投資決策評價方法183
一、 非貼現的分析評價方法183
二、 貼現的分析評價方法185
第四節(jié)項目投資評價方法的應用189
一、 項目投資方案的決策方法189
二、 所得稅與折舊對投資的影響195
第五節(jié)項目投資風險分析199
一、 風險調整貼現率法199
二、 肯定當量法202