中華人民共和國(guó)證券法釋義

目錄
第一部分　釋　　義
第一章　總則
第一條　【立法目的】
第二條　【適用范圍】
第三條　【公開、公平、公正原則】
第四條　【平等、自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則】
第五條　【活動(dòng)準(zhǔn)則】
第六條　【分業(yè)經(jīng)營(yíng)】
第七條　【監(jiān)管體制】
第八條　【審計(jì)監(jiān)督】
第二章　證券發(fā)行
第九條　【發(fā)行注冊(cè)】
第十條　【發(fā)行保薦】
第十一條　【公司設(shè)立發(fā)行】
第十二條　【公司發(fā)行新股】
第十三條　【新股發(fā)行文件】
第十四條　【募股資金用途】
第十五條　【發(fā)行債券】
第十六條　【債券發(fā)行文件】
第十七條　【債券發(fā)行限制】
第十八條　【發(fā)行文件報(bào)送】
第十九條　【發(fā)行文件要求】
第二十條　【預(yù)先披露】
第二十一條　【注冊(cè)程序】
第二十二條　【注冊(cè)期限】
第二十三條　【發(fā)行公告】
第二十四條　【欺詐發(fā)行】
第二十五條　【風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)】
第二十六條　【證券承銷】
第二十七條　【承銷公司選擇】
第二十八條　【承銷協(xié)議】
第二十九條　【承銷活動(dòng)準(zhǔn)則】
第三十條　【承銷團(tuán)】
第三十一條　【承銷期限】
第三十二條　【發(fā)行價(jià)格】
第三十三條　【發(fā)行失敗】
第三十四條　【發(fā)行備案】
第三章　證券交易
第一節(jié)　一般規(guī)定
第三十五條　【證券買賣】
第三十六條　【證券限售】
第三十七條　【交易場(chǎng)所】
第三十八條　【交易方式】
第三十九條　【證券形式】
第四十條　【證券從業(yè)人員、監(jiān)管工作人員買賣股票限制】
第四十一條　【保密義務(wù)】
第四十二條　【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及人員買賣證券限制】
第四十三條　【證券交易收費(fèi)】
第四十四條　【短線交易】
第四十五條　【程序化交易】
第二節(jié)　證券上市
第四十六條　【上市程序】
第四十七條　【上市條件】
第四十八條　【終止上市】
第四十九條　【上市復(fù)核】
第三節(jié)　禁止的交易行為
第五十條　【禁止內(nèi)幕交易】
第五十一條　【內(nèi)幕信息知情人】
第五十二條　【內(nèi)幕信息】
第五十三條　【內(nèi)幕交易行為及其賠償責(zé)任】
第五十四條　【禁止利用未公開信息進(jìn)行證券交易】
第五十五條　【禁止操縱證券市場(chǎng)】
第五十六條　【禁止編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息】
第五十七條　【禁止損害客戶利益】
第五十八條　【禁止出借、借用證券賬戶】
第五十九條　【禁止違規(guī)資金入市】
第六十條　【國(guó)有企業(yè)買賣股票】
第六十一條　【發(fā)現(xiàn)禁止的交易行為的報(bào)告義務(wù)】
第四章　上市公司的收購(gòu)
第六十二條　【上市公司收購(gòu)方式】
第六十三條　【大額持股信息披露】
第六十四條　【大額持股信息披露的內(nèi)容】
第六十五條　【強(qiáng)制要約收購(gòu)】
第六十六條　【上市公司收購(gòu)報(bào)告書的內(nèi)容】
第六十七條　【要約收購(gòu)期限】
第六十八條　【收購(gòu)要約的撤銷和變更】
第六十九條　【被收購(gòu)上市公司股東地位平等】
第七十條　【收購(gòu)人買賣股票限制】
第七十一條　【協(xié)議收購(gòu)】
第七十二條　【收購(gòu)協(xié)議履行的保全性措施】
第七十三條　【協(xié)議收購(gòu)轉(zhuǎn)強(qiáng)制要約收購(gòu)】
第七十四條　【因上市公司被收購(gòu)導(dǎo)致終止上市】
第七十五條　【收購(gòu)人限制轉(zhuǎn)讓期】
第七十六條　【收購(gòu)行為完成后收購(gòu)人更換股票、報(bào)告和公告義務(wù)】
第七十七條　【上市公司收購(gòu)具體辦法及其分立合并】
第五章　信息披露
第七十八條　【信息披露原則】
第七十九條　【定期報(bào)告】
第八十條　【上市公司、“新三板”掛牌公司臨時(shí)報(bào)告義務(wù)】
第八十一條　【公司債券上市交易的公司的臨時(shí)報(bào)告義務(wù)】
第八十二條　【董監(jiān)高對(duì)信息披露所負(fù)義務(wù)】
第八十三條　【公平披露原則】
第八十四條　【自愿披露和公開承諾】
第八十五條　【違反信息披露義務(wù)的民事賠償責(zé)任】
第八十六條　【信息披露方式】
第八十七條　【信息披露的監(jiān)督】
第六章　投資者保護(hù)
第八十八條　【投資者適當(dāng)性管理】
第八十九條　【投資者分類和對(duì)普通投資者的特別保護(hù)】
第九十條　【征集股東權(quán)利】
第九十一條　【現(xiàn)金分紅】
第九十二條　【債券持有人會(huì)議和債券受托管理人】
第九十三條　【先行賠付】
第九十四條　【投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)調(diào)解、支持訴訟和
股東代表訴訟】
第九十五條　【證券代表人訴訟】
第七章　證券交易場(chǎng)所
第九十六條　【證券交易場(chǎng)所的法律地位和適用規(guī)則】
第九十七條　【證券交易場(chǎng)所設(shè)立不同市場(chǎng)層次】
第九十八條　【區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)】
第九十九條　【證券交易所自律管理】
第一百條　【證券交易所的名稱】
第一百零一條　【證券交易所收入支配規(guī)則】
第一百零二條　【證券交易所設(shè)理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理】
第一百零三條　【證券交易所負(fù)責(zé)人任職資格限制】
第一百零四條　【招聘證券交易所從業(yè)人員的限制條件】
第一百零五條　【參與會(huì)員制證券交易所集中交易的主體】
第一百零六條　【投資者買賣證券程序】
第一百零七條　【證券賬戶實(shí)名制管理】
第一百零八條　【證券公司接受委托買賣證券程序】
第一百零九條　【證券交易保障和證券交易行情】
第一百一十條　【上市交易股票的停復(fù)牌】
第一百一十一條　【突發(fā)性事件的處置措施】
第一百一十二條　【證券交易所對(duì)證券交易的監(jiān)控】
第一百一十三條　【證券交易所的處置措施】
第一百一十四條　【證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金】
第一百一十五條　【證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則】
第一百一十六條　【證券交易所從業(yè)人員的職務(wù)回避】
第一百一十七條　【交易結(jié)果不得改變及其例外】
第八章　證券公司
第一百一十八條　【證券公司的設(shè)立條件】
第一百一十九條　【證券公司的設(shè)立審批、登記和
申領(lǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證】
第一百二十條　【證券業(yè)務(wù)】
第一百二十一條　【證券公司注冊(cè)資本的最低限額】
第一百二十二條　【證券公司重要事項(xiàng)變更】
第一百二十三條　【證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制】
第一百二十四條　【證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職條件】
第一百二十五條　【證券公司從業(yè)人員的任職條件】
第一百二十六條　【證券投資者保護(hù)基金】
第一百二十七條　【交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金】
第一百二十八條　【內(nèi)部控制制度】
第一百二十九條　【自營(yíng)業(yè)務(wù)】
第一百三十條　【證券公司經(jīng)營(yíng)的基本原則】
第一百三十一條　【客戶資產(chǎn)管理】
第一百三十二條　【經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)】
第一百三十三條　【證券買賣委托執(zhí)行】
第一百三十四條　【禁止全權(quán)委托和出租席位】
第一百三十五條　【禁止承諾交易結(jié)果】
第一百三十六條　【從業(yè)人員職務(wù)行為的責(zé)任歸
屬、禁止私下接受委托】
第一百三十七條　【客戶信息查詢和保存】
第一百三十八條　【信息報(bào)送】
第一百三十九條　【審計(jì)或者評(píng)估】
第一百四十條　【監(jiān)管措施】
第一百四十一條　【虛假出資、抽逃出資】
第一百四十二條　【證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未勤勉盡責(zé)】
第一百四十三條　【停業(yè)整頓、托管、接管、撤銷】
第一百四十四條　【限制出境和處分財(cái)產(chǎn)】
第九章　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
第一百四十五條　【證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能、性質(zhì)、法律地位和設(shè)立審批】
第一百四十六條　【證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件和名稱標(biāo)識(shí)】
第一百四十七條　【證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能】
第一百四十八條　【證券登記結(jié)算的運(yùn)營(yíng)方式】
第一百四十九條　【證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的章程和業(yè)務(wù)規(guī)則】
第一百五十條　【證券存管】
第一百五十一條　【證券持有人名冊(cè)】
第一百五十二條　【業(yè)務(wù)安全保障】
第一百五十三條　【資料保存】
第一百五十四條　【證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金】
第一百五十五條　【證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金專項(xiàng)管理和追償】
第一百五十六條　【證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的解散】
第一百五十七條　【投資者開立證券賬戶】
第一百五十八條　【中央對(duì)手方、貨銀對(duì)付、結(jié)算履約優(yōu)先和違約交收】
第一百五十九條　【清算交收履約財(cái)產(chǎn)】
第十章　證券服務(wù)機(jī)構(gòu)
第一百六十條　【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)原則及業(yè)務(wù)核準(zhǔn)】
第一百六十一條　【證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從業(yè)禁止行為】
第一百六十二條　【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的保管義務(wù)】
第一百六十三條　【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任】
第十一章　證券業(yè)協(xié)會(huì)
第一百六十四條　【證券業(yè)協(xié)會(huì)的特點(diǎn)和權(quán)力機(jī)構(gòu)】
第一百六十五條　【證券業(yè)協(xié)會(huì)章程】
第一百六十六條　【證券業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)】
第一百六十七條　【證券業(yè)協(xié)會(huì)理事會(huì)】
第十二章　證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
第一百六十八條　【證監(jiān)會(huì)的基本職能和主要任務(wù)】
第一百六十九條　【證監(jiān)會(huì)的職責(zé)】
第一百七十條　【證監(jiān)會(huì)有權(quán)采取的措施】
第一百七十一條　【涉嫌證券違法行為人承諾制度】
第一百七十二條　【監(jiān)督檢查、調(diào)查的程序】
第一百七十三條　【被檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人的
配合義務(wù)】
第一百七十四條　【行政信息公開】
第一百七十五條　【部門協(xié)作和配合】
第一百七十六條　【涉嫌證券違法違規(guī)行為的舉報(bào)】
第一百七十七條　【證券監(jiān)督管理跨境合作】
第一百七十八條　【涉嫌犯罪的案件移送及公職人員的移送】
第一百七十九條　【證監(jiān)會(huì)工作人員的義務(wù)和任職限制】
第十三章　法律責(zé)任
第一百八十條　【違法公開發(fā)行證券的法律責(zé)任】
第一百八十一條　【欺詐發(fā)行法律責(zé)任】
第一百八十二條　【保薦人不履行保薦義務(wù)的法律責(zé)任】
第一百八十三條　【違法承銷或銷售擅自公開發(fā)行證券的法律責(zé)任】
第一百八十四條　【違法承銷的法律責(zé)任】
第一百八十五條　【擅自改變募集資金用途的法律責(zé)任】
第一百八十六條　【在轉(zhuǎn)讓限制期限內(nèi)買賣證券的法律責(zé)任】
第一百八十七條　【禁止參與股票交易的人員買賣股票的法律責(zé)任】
第一百八十八條　【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員違法買賣股票的法律責(zé)任】
第一百八十九條　【短線交易的法律責(zé)任】
第一百九十條　【違法程序化交易的法律責(zé)任】
第一百九十一條　【內(nèi)幕交易的法律責(zé)任】
第一百九十二條　【操縱證券市場(chǎng)的法律責(zé)任】
第一百九十三條　【編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)
性信息的法律責(zé)任】
第一百九十四條　【證券公司及其從業(yè)人員背信行為的法律責(zé)任】
第一百九十五條　【違法使用證券賬戶買賣證券的法律責(zé)任】
第一百九十六條　【違法收購(gòu)的法律責(zé)任】
第一百九十七條　【信息披露義務(wù)人的法律責(zé)任】
第一百九十八條　【證券公司違反適當(dāng)性管理義務(wù)的法律責(zé)任】
第一百九十九條　【違法征集股東權(quán)利的法律責(zé)任】
第二百條　【非法開設(shè)證券交易場(chǎng)所及允許非會(huì)員直接參與股票集中交易的法律責(zé)任】
第二百零一條　【證券公司未核對(duì)投資者信息及違規(guī)提供投資者賬戶的法律責(zé)任】
第二百零二條　【非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)以及違法融資融券的法律責(zé)任】
第二百零三條　【騙取證券業(yè)務(wù)許可的法律責(zé)任】
第二百零四條　【證券公司重大事項(xiàng)違法的法律責(zé)任】
第二百零五條　【證券公司違法進(jìn)行融資或者擔(dān)保的法律責(zé)任】
第二百零六條　【混合操作證券業(yè)務(wù)的法律責(zé)任】
第二百零七條　【違法從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的法律責(zé)任】
第二百零八條　【違法將客戶的資金和證券歸入自有財(cái)產(chǎn)或者挪用客戶的資金和證券的法律責(zé)任】
第二百零九條　【證券公司違法接受委托、進(jìn)行承諾及允許他人使用證券公司名義直接參與集中交易的法律責(zé)任】
第二百一十條　【私下接受客戶委托買賣證券的法律責(zé)任】
第二百一十一條　【報(bào)送信息違法的法律責(zé)任】
第二百一十二條　【擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任】
第二百一十三條　【證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違法行為的法律責(zé)任】
第二百一十四條　【資料保存違法的法律責(zé)任】
第二百一十五條　【證券市場(chǎng)誠(chéng)信檔案】
第二百一十六條　【不依法履行監(jiān)管職責(zé)的法律責(zé)任】
第二百一十七條　【瀆職的法律責(zé)任】
第二百一十八條　【拒絕、阻礙證券執(zhí)法的法律責(zé)
任】
第二百一十九條　【刑事責(zé)任】
第二百二十條　【民事賠償優(yōu)先】
第二百二十一條　【證券市場(chǎng)禁入制度】
第二百二十二條　【罰沒所得入國(guó)庫(kù)】
第二百二十三條　【行政復(fù)議與訴訟】
第十四章　附則
第二百二十四條　【境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市證券的管理】
第二百二十五條　【授權(quán)國(guó)務(wù)院規(guī)定B種股票】
第二百二十六條　【時(shí)間效力】
第二部分　附　　錄
關(guān)于《中華人民共和國(guó)證券法（修訂草案）》的說明
全國(guó)人民代表大會(huì)法律委員會(huì)關(guān)于《中華人民共和國(guó)證券法（修訂草案）》修改情況的匯報(bào)
全國(guó)人民代表大會(huì)憲法和法律委員會(huì)關(guān)于《中華人民共和國(guó)證券法（修訂草案）》修改情況的匯報(bào)
全國(guó)人民代表大會(huì)憲法和法律委員會(huì)關(guān)于《中華人民共和國(guó)證券法（修訂草案）》審議結(jié)果的報(bào)告
全國(guó)人民代表大會(huì)憲法和法律委員會(huì)關(guān)于《中華人民共和國(guó)證券法（修訂草案四次審議稿）》修改意見的報(bào)告
《中華人民共和國(guó)證券法》修改前后對(duì)照表
后記