私募股權：從風險投資到杠桿收購（原書第3版）

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引言 / 1
0.1　一個移動的目標 / 3
0.2　信息的極度缺乏 / 6
0.3　良性的忽視，惡性的后果 / 11
0.4　知難而退 / 13

第一部分　什么是私募股權、私募債權及私募實物資產
第1章　私募股權作為一種經濟驅動力：歷史視角 / 21
1.1　匯聚利益，以識別和利用財富的來源 / 23
1.2　倡導創(chuàng)業(yè)精神 / 30
1.3　結論：嘗試給出定義 / 42
第2章　現代私募股權：法國人的發(fā)明 / 52
2.1　美國：現代私募股權的奠基者 / 54
2.2　歐洲：采用一種成功的模式還是創(chuàng)造自己的模式 / 63
2.3　結論：新興市場是易被摧毀的沙雕城堡嗎 / 88

第二部分　私募市場的生態(tài)系統(tǒng)
第3章　私募股權：商業(yè)系統(tǒng)的視角 / 108
3.1　我們都是私募市場的投資者 / 108
3.2　私募股權基金的組織和治理 / 137
3.3　業(yè)績衡量、風險管理和收益優(yōu)化 / 153
3.4　陷阱和挑戰(zhàn) / 169
3.5　制定投資方案：投資組合構建 / 176
第4章　投資領域 / 185
4.1　私募股權：創(chuàng)業(yè)投資、成長資本、杠桿收購和重振資本 / 188
4.2　私募債權：優(yōu)先/直接貸款、次級債權和不良債權 / 272
4.3　私募實物資產：不動產、基礎設施和自然資源 / 285
4.4　私募市場的其他參與方式 / 290
4.5　結論 / 299
第5章　投資流程：關乎信任和互惠 / 310
5.1　第一步：初步分析 / 312
5.2　第二步：初始估值 / 313
5.3　第三步：盡職調查和談判 / 316
5.4　第四步：結構設計 / 318
5.5　第五步：補充盡職調查 / 320
5.6　第六步：交易 / 320
5.7　第七步：監(jiān)控和退出 / 321
5.8　結論 / 322

第三部分　朝氣蓬勃的私募市場：趨勢、時尚和責任
第6章　私募市場的發(fā)展：歷史趨勢還是曇花一現 / 334
6.1　私募股權會成為主流嗎 / 334
6.2　私募股權（仍然）在創(chuàng)造價值嗎 / 344
6.3　私募股權：在泡沫和崩盤之間 / 350
6.4　結論 / 353
第7章　私募股權和道德倫理：文化沖突 / 359
7.1　貪婪 / 360
7.2　破壞 / 369
7.3　慈善活動 / 374
7.4　透明度 / 377
7.5　自律還是強制監(jiān)管 / 379
7.6　結論 / 382
第8章　總結：私募市場—現在和未來 / 385
8.1　對現有玩家的獎勵 / 385
8.2　提供更好的風險衡量工具 / 387
8.3　唯一有效的主旨：長遠考慮 / 390
8.4　公允市場價值的影響 / 391
8.5　長期趨勢：私募市場的吸引力 / 392
8.6　私募股權：未來是自身成功的受害者 / 396
8.7　更好地了解私募市場的影響 / 400

文件模板1（基金）　私募股權基金募集備忘錄的結構 / 411
文件模板2（基金）　有限合伙協(xié)議的結構 / 413
文件模板3（基金）　盡職調查清單 / 417
文件模板4（基金）　季度報告模板 / 422
文件模板5（公司）　保密協(xié)議 / 426
文件模板6（公司）　商業(yè)計劃書 / 431
文件模板7（公司）　條款清單 / 438
商業(yè)案例：科羅頓教育公司 / 443
附表部分 / 461
術語表 / 471