財務(wù)、法律、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查全流程實務(wù)操作指南

第 一篇 盡職調(diào)查基本知識
第 1 章 導(dǎo)論
1．1 盡職調(diào)查概述 1
1．1．1 盡職調(diào)查的概念 1
1．1．2 盡職調(diào)查的目的 2
1．2 盡職調(diào)查的種類 3
1．2．1 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查 3
1．2．2 財務(wù)盡職調(diào)查 5
1．2．3 法律盡職調(diào)查 8
1．3 盡職調(diào)查的基本原則 9
1．3．1 獨立性原則 9
1．3．2 謹(jǐn)慎性原則 9
1．3．3 全面性原則 9
1．3．4 透徹性原則 10
1．3．5 重要性原則 10
1．4 盡職調(diào)查的渠道 11
1．4．1 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的渠道 11
1．4．2 財務(wù)盡職調(diào)查的渠道 12
1．4．3 法律盡職調(diào)查的渠道 13
第 2 章 盡職調(diào)查流程
2．1 盡職調(diào)查前的準(zhǔn)備 15
2．1．1 調(diào)查前準(zhǔn)備工作 15
2．1．2 基礎(chǔ)材料解讀 18
2．1．3 信息查詢方式 21
2．1．4 盡職調(diào)查簡報撰寫 25
2．2 盡職調(diào)查中的交流與溝通 26
2．2．1 交流與溝通的作用和意義 27
2．2．2 盡職調(diào)查不同階段的交流與溝通 29
2．2．3 盡職調(diào)查的溝通技巧與策略 31
2．3 盡職調(diào)查人員的工作職責(zé) 34
2．4 盡職調(diào)查人員的職業(yè)素養(yǎng) 37
2．5 盡職調(diào)查人員的行為規(guī)范 40
第3 章 盡職調(diào)查的基本方法與工具
3．1 基本調(diào)查方法 42
3．2 國內(nèi)外非常規(guī)的調(diào)查方法 43
3．3 查詢工具 44
3．3．1 主體信息查詢 45
3．3．2 涉訴信息查詢 46
3．3．3 財產(chǎn)信息查詢 47
3．3．4 投融資信息查詢 49
第二篇 財務(wù)盡職調(diào)查
第4 章 財務(wù)盡職調(diào)查的基本內(nèi)容
4．1 財務(wù)盡職調(diào)查概述 50
4．1．1 財務(wù)盡職調(diào)查的概念 50
4．1．2 財務(wù)盡職調(diào)查的目的 50
4．1．3 財務(wù)盡職調(diào)查的基本原則 51
4．2 財務(wù)盡職調(diào)查與財務(wù)報表審計的區(qū)別 51
第5 章 開展財務(wù)盡職調(diào)查
5．1 財務(wù)盡職調(diào)查的基本流程 53
5．1．1 業(yè)務(wù)承接和計劃階段 53
5．1．2 執(zhí)行盡職調(diào)查程序階段 53
5．1．3 財務(wù)盡職調(diào)查報告階段 55
5．2 財務(wù)盡職調(diào)查方法 56
5．2．1 基本方法 56
5．2．2 其他方法 57
5．3 財務(wù)盡職調(diào)查資料清單 57
5．3．1 公司成立和歷史沿革的相關(guān)資料 57
5．3．2 公司組織機構(gòu)和經(jīng)營管理的相關(guān)資料 58
5．3．3 公司資產(chǎn)和對外投資情況的相關(guān)資料 59
5．3．4 公司土地使用權(quán)、房產(chǎn)的相關(guān)資料 60
5．3．5 公司財務(wù)狀況及重大債權(quán)債務(wù)的相關(guān)資料 61
5．3．6 公司合同的相關(guān)資料 62
5．3．7 公司無形資產(chǎn)的相關(guān)資料 63
5．3．8 公司業(yè)務(wù)情況 64
5．3．9 公司稅務(wù)的相關(guān)資料 64
5．3．10 關(guān)聯(lián)交易和同行競爭的相關(guān)資料 64
5．3．11 信息披露文件 64
5．3．12 環(huán)境保護的相關(guān)資料 65
5．3．13 產(chǎn)品生產(chǎn)的相關(guān)資料 65
5．3．14 競爭與前景的相關(guān)資料 66
5．3．15 其他資料 66
5．3．16 財務(wù)報表的相關(guān)資料 67
第6 章 財務(wù)盡職調(diào)查的重要內(nèi)容
6．1 公司基本情況 68
6．1．1 設(shè)立與發(fā)展歷程 68
6．1．2 組織結(jié)構(gòu)、公司治理及內(nèi)部控制 69
6．1．3 同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易 71
6．1．4 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 73
6．1．5 高管人員調(diào)查 73
6．1．6 風(fēng)險因素及其他重要事項 74
6．2 業(yè)務(wù)與技術(shù)情況 75
6．2．1 行業(yè)及競爭概況 75
6．2．2 采購情況 76
6．2．3 生產(chǎn)情況 77
6．2．4 銷售情況 79
6．2．5 技術(shù)及研發(fā)情況 80
6．3 財務(wù)情況 80
6．3．1 財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料 80
6．3．2 會計政策與會計估計 81
6．3．3 財務(wù)比率分析 81
6．3．4 與損益有關(guān)的項目 82
6．3．5 與資產(chǎn)狀況有關(guān)的項目 83
6．3．6 現(xiàn)金流量表 86
6．3．7 稅務(wù)信息 86
第7 章 財務(wù)盡職調(diào)查的常見問題
7．1 常見的財務(wù)粉飾問題及調(diào)查方法 87
7．1．1 虛增資產(chǎn) 87
7．1．2 隱性負(fù)債 87
7．1．3 抽逃注冊資金 87
7．1．4 虛增收入 88
7．1．5 隱瞞成本 88
7．1．6 隱瞞費用 88
7．2 制藥行業(yè)的財務(wù)考慮 88
7．3 剝離引發(fā)的思考 90
7．3．1 剝離的類型 90
7．3．2 剝離帶來的問題 91
7．3．3 實務(wù)中剝離調(diào)整事項處理的新發(fā)展 92
7．4 企業(yè)價值和價值調(diào)整需關(guān)注的情況 93
7．4．1 財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性 93
7．4．2 盈利的可持續(xù)性 93
7．4．3 盈利預(yù)測 93
7．4．4 視同借款事項 94
7．4．5 賣方在盡職調(diào)查過程中是否愿意提供關(guān)鍵性信息 94
7．5 新三板項目財務(wù)盡職調(diào)查中的典型問題 94
7．5．1 財務(wù)舞弊的問題 94
7．5．2 財務(wù)規(guī)范的問題 94
7．5．3 關(guān)聯(lián)交易的問題 95
7．5．4 資金占用的問題 95
7．5．5 現(xiàn)金采購或現(xiàn)金銷售占比較大的問題 95
第8 章 財務(wù)盡職調(diào)查案例展示
8．1 基本情況 97
8．2 盡職調(diào)查程序 97
8．3 分析過程 98
8．3．1 公司財務(wù)報表及指標(biāo)分析 98
8．3．2 毛利率變動趨勢及原因分析 101
8．3．3 財務(wù)風(fēng)險分析 102
8．4 結(jié)論 103
第三篇 法律盡職調(diào)查
第9 章 法律盡職調(diào)查概述
9．1 法律盡職調(diào)查的概念 104
9．2 法律盡職調(diào)查的目的和意義 104
9．3 法律盡職調(diào)查的原則 105
9．3．1 保密性原則 105
9．3．2 客觀性原則 106
9．3．3 獨立性原則 106
9．3．4 全面和重點相結(jié)合原則 106
9．3．5 規(guī)范性原則 107
9．3．6 審慎性原則 107
9．3．7 及時性原則 108
9．4 法律盡職調(diào)查的途徑及方法 108
9．4．1 初步提供 109
9．4．2 收集與核查公開資料 109
9．4．3 查閱、復(fù)制企業(yè)登記資料 109
9．4．4 訪談企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人 110
9．4．5 實地考察 114
9．4．6 寄送詢證函 115
9．4．7 走訪行業(yè)協(xié)會、商會及行業(yè)主管部門 115
9．4．8 要求管理層出具聲明書、承諾函 115
9．4．9 秘密調(diào)查 116
9．4．10 委托調(diào)查 116
9．4．11 其他方法 116
9．5 律師從事法律盡職調(diào)查的要求 117
9．6 律師從事法律盡職調(diào)查的優(yōu)勢與特點 118
第 10 章 開展法律盡職調(diào)查工作
10．1 律師如何參與盡職調(diào)查 120
10．1．1 法律盡職調(diào)查的基本步驟 120
10．1．2 律師接受盡職調(diào)查委托的手續(xù) 121
10．2 法律盡職調(diào)查中的交流與溝通 122
10．2．1 交流與溝通的目的、作用及意義 122
10．2．2 盡職調(diào)查開始前的交流與溝通 122
10．3 法律盡職調(diào)查中的交流與溝通的具體內(nèi)容 123
10．4 法律盡職調(diào)查中溝通的技巧與策略 125
第 11 章 法律盡職調(diào)查重要內(nèi)容
11．1 主體資格 127
11．2 設(shè)立和存續(xù) 129
11．3 公司獨立性 136
11．4 股東資格 136
11．5 業(yè)務(wù)、質(zhì)量、技術(shù)及商業(yè)模式 138
11．6 公司財務(wù)和內(nèi)部控制制度 142
11．7 關(guān)聯(lián)交易 146
11．8 主要資產(chǎn) 150
11．9 知識產(chǎn)權(quán) 151
11．10 稅務(wù) 153
11．11 環(huán)境保護問題 154
11．12 重大合同 156
第 12 章 法律盡職調(diào)查要點分析
12．1 常見非訴訟盡職調(diào)查要點分析 159
12．1．1 債券發(fā)行與承銷盡職調(diào)查 159
12．1．2 企業(yè)改制盡職調(diào)查 164
12．1．3 IPO 盡職調(diào)查 167
12．1．4 私募股權(quán)及風(fēng)險投資盡職調(diào)查 169
12．1．5 信托盡職調(diào)查 174
12．1．6 并購重組盡職調(diào)查 177
12．1．7 海外并購盡職調(diào)查 182
12．1．8 資產(chǎn)重組盡職調(diào)查 183
12．1．9 項目融資盡職調(diào)查 190
12．1．10 融資租賃盡職調(diào)查 192
12．1．11 股權(quán)質(zhì)押融資盡職調(diào)查 195
12．1．12 擔(dān)保公司或?qū)ν鈸?dān)保盡職調(diào)查 197
12．1．13 長期業(yè)務(wù)合作客戶盡職調(diào)查 199
12．1．14 資產(chǎn)證券化盡職調(diào)查 201
12．1．15 PPP 項目盡職調(diào)查 203
12．1．16 房地產(chǎn)項目轉(zhuǎn)讓與合作開發(fā)盡職調(diào)查 206
12．1．17 風(fēng)力發(fā)電項目盡職調(diào)查 210
12．1．18 礦業(yè)權(quán)盡職調(diào)查 214
12．1．19 反向盡職調(diào)查 218
12．1．20 各類專項盡職調(diào)查 222
12．2 訴訟盡職調(diào)查要點分析 227
12．3 盡職調(diào)查常見問題解析及整改建議 229
12．3．1 盡職調(diào)查中的困惑及其對策 229
12．3．2 盡職調(diào)查中常見問題及其整改建議 232
第 13 章 法律盡職調(diào)查案例展示
13．1 法律盡職調(diào)查組織工作 237
13．2 法律盡職調(diào)查主要內(nèi)容 237
13．2．1 M 新能源公司的基本情況 237
13．2．2 M 新能源公司的主要財產(chǎn)狀況 239
13．2．3 M 新能源公司的人力資源(內(nèi)部控制) 情況 239
13．2．4 M 新能源公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)情況 240
13．2．5 M 新能源公司的財務(wù)及債權(quán)、債務(wù)情況 240
13．2．6 重大合同情況 240
13．2．7 環(huán)境保護情況 241
13．2．8 稅務(wù)狀況 241
13．2．9 訴訟(仲裁) 或處罰情況 241
13．3 法律盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)問題處理 241
13．4 關(guān)于法律盡職調(diào)查工作的幾點建議 243
13．4．1 關(guān)于工作安排 243
13．4．2 關(guān)于盡職調(diào)查清單 243
13．4．3 關(guān)于發(fā)現(xiàn)問題的處理 243
13．4．4 關(guān)于合同談判 244
13．4．5 關(guān)于后期整合 244
第四篇 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查
第 14 章 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查概述
14．1 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 245
14．1．1 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查概念 245
14．1．2 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重要意義 246
14．2 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查目的 246
14．2．1 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查為經(jīng)濟決策提供信息支持 246
14．2．2 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查注重價值創(chuàng)造過程與機制 247
14．2．3 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查著眼于未來 247
14．3 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查原則 247
14．4 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查流程 248
14．4．1 制訂業(yè)務(wù)盡職調(diào)查計劃 248
14．4．2 具體實施業(yè)務(wù)盡職調(diào)查 249
14．4．3 信息分析， 提供決策支持 251
14．4．4 估值分析， 強化風(fēng)險防范 251
14．4．5 綜合研判， 提出決策建議 252
14．5 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查基本方法 252
第 15 章 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查重要內(nèi)容
15．1 宏觀環(huán)境調(diào)查 253
15．1．1 政治環(huán)境調(diào)查分析 253
15．1．2 經(jīng)濟環(huán)境調(diào)查分析 253
15．1．3 社會文化環(huán)境調(diào)查分析 254
15．1．4 技術(shù)環(huán)境調(diào)查分析 254
15．2 行業(yè)概況調(diào)查 255
15．2．1 行業(yè)整體狀況的調(diào)查 255
15．2．2 行業(yè)發(fā)展突出問題的調(diào)查 255
15．2．3 行業(yè)發(fā)展趨勢調(diào)查 256
15．3 競爭格局調(diào)查 256
15．4 發(fā)展趨勢調(diào)查 257
15．4．1 行業(yè)內(nèi)競爭的激烈程度 257
15．4．2 新進入者的威脅 257
15．4．3 替代品的威脅 257
15．4．4 供應(yīng)商的議價能力 258
15．4．5 客戶的議價能力 258
第 16 章 業(yè)務(wù)盡職調(diào)查案例展示
16．1 基本情況調(diào)查 260
16．2 治理結(jié)構(gòu)與人力資源調(diào)查 261
16．3 核心競爭力調(diào)查 263
16．4 行業(yè)盡職調(diào)查 264
16．5 內(nèi)部價值鏈盡職調(diào)查 265
16．6 A 公司業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的基本結(jié)論 267
第五篇 常見類型盡職調(diào)查
第 17 章 融資類盡職調(diào)查
17．1 融資類業(yè)務(wù)盡職調(diào)查概述 269
17．1．1 企業(yè)的融資方式 269
17．1．2 融資類業(yè)務(wù)盡職調(diào)查框架 270
17．2 IPO 盡職調(diào)查 271
17．2．1 IPO 盡職調(diào)查概述 271
17．2．2 IPO 盡職調(diào)查的方法 272
17．2．3 IPO 盡職調(diào)查的內(nèi)容 272
17．3 ABS 融資盡職調(diào)查 275
17．3．1 ABS 融資概述 276
17．3．2 對原始權(quán)益人的盡職調(diào)查 279
17．3．3 對其他業(yè)務(wù)參與人的盡職調(diào)查 280
17．3．4 對ABS 基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查 282
17．4 債券承銷盡職調(diào)查 285
17．4．1 債券承銷業(yè)務(wù)概述 285
17．4．2 債券承銷業(yè)務(wù)流程 286
17．4．3 債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容 287
17．5 融資租賃盡職調(diào)查 291
17．5．1 融資租賃概述 291
17．5．2 融資租賃業(yè)務(wù)的分類 291
17．5．3 融資租賃盡職調(diào)查的內(nèi)容 293
17．6 商業(yè)保理盡職調(diào)查 294
17．6．1 商業(yè)保理概述 295
17．6．2 商業(yè)保理盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 296
17．6．3 商業(yè)保理盡職調(diào)查的方法與主要流程 298
17．6．4 商業(yè)保理項目盡職調(diào)查常見問題 299
17．7 供應(yīng)鏈金融盡職調(diào)查 299
17．7．1 供應(yīng)鏈金融概述 299
17．7．2 供應(yīng)鏈金融盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 303
第 18 章 投資類盡職調(diào)查
18．1 投資類盡職調(diào)查概述 307
18．1．1 企業(yè)投資及其程序 307
18．1．2 投資類盡職調(diào)查的含義 309
18．1．3 投資類盡職調(diào)查的基本內(nèi)容 309
18．2 天使投資盡職調(diào)查 312
18．2．1 天使投資概述 312
18．2．2 天使投資的特點 312
18．2．3 天使投資盡職調(diào)查的關(guān)注要點 313
18．2．4 天使投資盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 314
18．3 風(fēng)險投資盡職調(diào)查 318
18．3．1 風(fēng)險投資概述 318
18．3．2 風(fēng)險投資盡職調(diào)查技巧 319
18．3．3 風(fēng)險投資盡職調(diào)查的內(nèi)容 320
18．4 私募股權(quán)投資盡職調(diào)查 336
18．4．1 私募股權(quán)投資概述 336
18．4．2 私募股權(quán)投資盡職調(diào)查特殊關(guān)注 337
18．4．3 私募股權(quán)投資盡職調(diào)查主要內(nèi)容 338
第 19 章 其他常見盡職調(diào)查
19．1 新三板盡職調(diào)查 341
19．1．1 新三板盡職調(diào)查概念 341
19．1．2 新三板盡職調(diào)查主要內(nèi)容和方法 341
19．2 房地產(chǎn)信托盡職調(diào)查 356
19．2．1 房地產(chǎn)信托盡職調(diào)查概念 356
19．2．2 房地產(chǎn)信托盡職調(diào)查基本要求 356
19．2．3 房地產(chǎn)信托盡職調(diào)查主要內(nèi)容和方法 357
19．2．4 房地產(chǎn)信托盡職調(diào)查工作監(jiān)督 362
19．2．5 房地產(chǎn)信托盡職調(diào)查檔案管理 362
19．3 公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查 363
19．3．1 公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查概念 363
19．3．2 公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查基本要求 363
19．3．3 公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容和方法 364
19．3．4 公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作底稿與盡職
調(diào)查報告 370
19．4 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商
盡職調(diào)查 371
19．4．1 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商
盡職調(diào)查概念 371
19．4．2 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商盡職
調(diào)查基本要求 371
19．4．3 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商盡職
調(diào)查內(nèi)容 372
19．4．4 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商
盡職調(diào)方法 372
19．4．5 銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商
盡職調(diào)查工作底稿與盡職調(diào)查報告 373
19．5 項目盡職調(diào)查 374
19．5．1 項目盡職調(diào)查概念 374
19．5．2 項目盡職調(diào)查基本要求 374
19．5．3 項目盡職調(diào)查組織管理 375
19．5．4 項目盡職調(diào)查內(nèi)容要求 376
19．5．5 項目盡職調(diào)查結(jié)論 383
19．6 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)保前盡職調(diào)查 384
19．6．1 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)保前盡職調(diào)查概念 384
19．6．2 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)保前盡職調(diào)查基本要求 384
18．6．3 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)保前盡職調(diào)查工作方法 385
18．6．4 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)保前盡職調(diào)查工作底稿 386
18．6．5 業(yè)務(wù)經(jīng)理工作盡職要求 386
18．6．6 風(fēng)險管理經(jīng)理工作盡職要求 392
18．6．7 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)保前盡職調(diào)查工作的評價和問責(zé) 392
第六篇 盡職調(diào)查工作結(jié)果及優(yōu)秀案例
第 20 章 盡職調(diào)查工作底稿
20．1 盡職調(diào)查工作底稿概述 394
20．2 盡職調(diào)查工作底稿的撰寫 394
20．3 盡職調(diào)查工作底稿常見模板 396
20．3．1 設(shè)立與存續(xù) 396
20．3．2 股東與股權(quán) 399
20．3．3 公司治理 402
20．3．4 內(nèi)部管理與風(fēng)險經(jīng)營控制 406
20．3．5 資產(chǎn) 409
20．3．6 人力資源 412
20．3．7 業(yè)務(wù) 414
20．3．8 財務(wù)與稅務(wù) 418
20．3．9 爭議與處罰 420
第 21 章 盡職調(diào)查報告
21．1 盡職調(diào)查報告概述 422
21．1．1 主體合法性調(diào)查 422
21．1．2 主要財產(chǎn)情況調(diào)查 423
21．1．3 財務(wù)狀況調(diào)查 423
21．1．4 資信狀況調(diào)查 423
21．1．5 債權(quán)債務(wù)情況調(diào)查 424
21．1．6 公司治理狀況調(diào)查 424
21．1．7 對外投資情況調(diào)查 425
21．1．8 關(guān)聯(lián)交易情況調(diào)查 425
21．1．9 重大爭議事項調(diào)查 425
21．2 盡職調(diào)查報告的內(nèi)容與撰寫 425
21．2．1 盡職調(diào)查報告的內(nèi)容 425
21．2．2 盡職調(diào)查報告的撰寫 429
21．3 盡職調(diào)查報告常見模板 433
21．4 × ×裝飾盡職調(diào)查報告 438
第 22 章 優(yōu)秀盡職調(diào)查綜合案例展示
22．1 向渾水學(xué)習(xí)如何做盡職調(diào)查 492
22．1．1 查閱資料 493
22．1．2 調(diào)查關(guān)聯(lián)方 493
22．1．3 公司實地調(diào)研 493
22．1．4 調(diào)查供應(yīng)商 494
22．1．5 調(diào)查客戶 494
22．1．6 傾聽競爭對手 495
22．1．7 請教行業(yè)專家 495
22．1．8 重估公司價值 496
22．2 S 公司盡職調(diào)查 496